Theo báo cáo tài chính quý III/2022, của Công ty CP Bất động sản Khải Hoàn Land (Khải Hoàn Land: HoSE: KHG), đến ngày 30/9/2022 tổng tài sản công ty ở mức 7.054 tỷ đồng, tăng gần 10% so với đầu năm. Tuy nhiên trong đó, các khoản phải thu chiếm đến 87%, lên đến hơn 6.177 tỷ đồng.
Riêng khoản phải thu dài hạn tăng 20% lên gần 4.824 tỷ đồng, chủ yếu ở khoản ký quỹ môi giới bất động sản và các khoản phải thu tại Công ty CP Bất động sản Khải Minh Land, Công ty TNHH Đầu tư Phát triển Solution, Công ty TNHH Cộng đồng Môi giới...
Điều đáng nói, lượng hàng tồn kho của doanh nghiệp cũng tăng gần 37% so với thời điểm đầu năm, ở mức hơn 533,5 tỷ đồng.
Tồn kho tập trung tại 3 dự án gồm Khu thương mại, biệt thự tại xã Long Hậu, huyện Cần Giuộc (Long An) do Công ty CP Thái Sơn - Long An làm chủ đầu tư; Khu hỗn hợp Trung tâm Thương mại, dịch vụ văn phòng, nhà ở và căn hộ cao cấp tại phường Quang Trung, TP Vinh (Nghệ An) do Tập đoàn T&T làm chủ đầu tư và Khu nhà ở thương mại, nhà ở hỗn hợp tại Hưng Yên của Tập đoàn T&T.
Mặt khác, tiền và các khoản tương đương tiền giảm mạnh từ mức gần 564 tỷ đồng hồi đầu năm, nay chỉ còn 114,6 tỷ đồng.
Trong khi đó, tổng số nợ phải trả của Khải Hoàn Land hiện ở mức hơn 2.165 tỷ đồng, tăng gần 26% so với đầu năm, khiến chi phí tài chính của doanh nghiệp tăng mạnh.
Trong đó, vay và thuê tài chính ngắn hạn tăng mạnh từ mức 116 tỷ đồng ngày 1/1 lên đến hơn 1.195 tỷ đồng thời điểm kết thúc quý III.
Đồng thời, doanh nghiệp cũng có khoản nợ trái phiếu ngắn hạn lên đến gần 797 tỷ đồng. Nhiều lô đáo hạn trong năm sau. Lãi trái phiếu đã chi trả từ đầu năm đến nay cũng cao gấp 2 lần cùng kỳ, đạt hơn 70,2 tỷ đồng.
Ngoài ra, công ty này hiện cũng vay ngắn hạn tại Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội (SHB) gần 399 tỷ đồng. Mục đích khoản vay này để ký quỹ hợp đồng môi giới bất động sản và dự phong mua lại các bất động sản theo hợp đồng với Tập đoàn Bất động sản T&T.
Vì các khoản nợ này, khiến Khải Hoàn Land gánh một khoản chi phí lãi vay không hề nhỏ. Từ đầu năm đến nay, doanh nghiệp đã trả gần 88 tỷ đồng tiền lãi vay. Cụ thể, số tiền lãi trái phiếu mà công ty chi trả ghi nhận hơn 70 tỷ đồng, cao gấp 2 lần cùng kỳ; và tiền lãi vay đã trả ghi nhận gần 18 tỷ đồng.
Về kết quả kinh doanh quý III/2022, doanh thu thuần của Khải Hoàn Land thu về gần 304 tỷ đồng tăng 46% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế của công ty đạt 54 tỷ đồng, tăng 20%. Biên lợi nhuận gộp giảm từ 35,5% xuống 29,6%.
Lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh thu công ty đạt gần 767 tỷ đồng, tăng 50% và lợi nhuận sau thuế đạt 191 tỷ đồng tăng 91% so với cùng kỳ. Dù vậy, so với kế hoạch đặt ra trong năm 2022, Khải Hoàn Land còn ở cách rất xa mục tiêu (doanh thu: 2.600 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 800 tỷ đồng).
Việc gia tăng khoản lỗ từ hoạt động đầu tư và các khoản phải thu, cùng với 103 tỷ tiền thuế thu nhập đã nộp khiến dòng tiền kinh doanh trong 9 tháng của Khải Hoàn Land âm hơn 1.051 tỷ đồng (cùng kỳ âm gần 395 tỷ đồng).
Để bù đắp lại khoản thâm hụt từ hoạt động kinh doanh chính và phục vụ thêm cho hoạt động đầu tư, doanh nghiệp đã đi vay gần 571 tỷ đồng. Mặc dù vậy, dòng tiền thuần trong kỳ vẫn âm 449 tỷ đồng.
Trên thị trường chứng khoán, kết phiên giao dịch ngày 2/11 cổ phiếu KHG hiện tiếp tục đi xuống vùng giá 6.190 đồng/CP. Từ đầu năm đến nay, mã cổ phiếu này liên tục giảm, đến nay đã mất gần 57% thị giá cổ phiếu so với hồi đầu năm.
Bảo Khánh (T/h)
