Theo hai nguồn tin của Reuters, ByteDance, Alibaba và Tencent đã đặt mua tổng cộng hơn 3 triệu chip RTX PRO 5500 của NVIDIA với giá khoảng 11.400 USD mỗi chip. Vấn đề là NVIDIA không thể đảm bảo giao đủ.
Tổng đơn hàng từ tất cả khách hàng Trung Quốc đã vượt 6 triệu chip trong khi sản lượng toàn cầu của loại chip này chỉ đạt khoảng 3 triệu chiếc trong cả năm 2027. Các đối tác phân phối được thông báo họ có thể chỉ nhận được từ 5 đến 10% số lượng đã đặt.
RTX PRO 5500 không phải loại chip mà các công ty này thực sự muốn. Đây là chip máy trạm chuyên nghiệp, không phải chip trung tâm dữ liệu AI quy mô lớn. Chip B300 của NVIDIA bị cấm hoàn toàn không được bán sang Trung Quốc, chip H200 phải xét từng trường hợp kèm điều kiện cấp phép.
RTX PRO 5500 là lựa chọn còn lại mạnh nhất mà các công ty Trung Quốc hiện tiếp cận được hợp pháp, và họ dùng nó chủ yếu để chạy các mô hình AI đã huấn luyện sẵn phục vụ người dùng cuối.
Điều đáng chú ý là các công ty này từng có cơ hội mua chip tương đương từ trước nhưng đã từ chối. Khi NVIDIA ra mắt RTX 6000D vào giữa năm ngoái, chip có hiệu năng tương đương được thiết kế riêng để đáp ứng lệnh kiểm soát xuất khẩu, phần lớn các công ty Trung Quốc không đặt hàng vì cho rằng chip quá đắt so với hiệu năng thực tế, và vẫn còn hy vọng Washington sẽ nới lỏng để cho phép bán chip mạnh hơn.
Kỳ vọng đó giờ đã tan vỡ. RTX 6000D đã ngừng sản xuất và giá thị trường tại Trung Quốc đã tăng gấp đôi, phản ánh rõ sự khan hiếm. Nhu cầu tính toán cho AI tăng mạnh theo từng tháng trong khi không có lựa chọn nào tốt hơn, và RTX PRO 5500 trở thành thứ họ không còn có thể trì hoãn thêm.
Về phía NVIDIA, bức tranh mang tính nghịch lý. CEO Jensen Huang từng thừa nhận các lệnh kiểm soát xuất khẩu đã đẩy thị phần của công ty tại thị trường chip AI Trung Quốc từ gần như độc quyền xuống còn gần như không còn gì. Nhưng làn sóng đặt hàng RTX PRO 5500 lại cho thấy NVIDIA vẫn còn thị trường tiềm năng khổng lồ thông qua những sản phẩm cấp thấp hơn.
Người phát ngôn công ty không bỏ lỡ cơ hội phàn nàn rằng lệnh kiểm soát hiện hành đã lỗi thời, bao gồm cả những sản phẩm chơi game ra mắt gần nửa thập kỷ trước, và chỉ ra rằng các nhà sản xuất chip máy trạm Trung Quốc đã hưởng lợi từ tăng trưởng chưa từng thấy kể từ khi lệnh cấm áp đặt năm 2022.
Cơn khát chip này cho thấy nỗ lực tự chủ bán dẫn của Trung Quốc vẫn chưa đủ. Huawei và các nhà sản xuất nội địa đã chiếm thêm thị phần, nhưng chưa đáp ứng được toàn bộ nhu cầu, đặc biệt khi lệnh cấm thiết bị sản xuất chip tiên tiến khiến Trung Quốc khó tiến lên các thế hệ chip mới nhất.
Một dấu hiệu khác chứng minh điều này: công ty công nghệ tài chính Tansun Technology của Thâm Quyến vừa công bố trong hồ sơ ngày 13 tháng 10 rằng họ đã ký mua 20.000 chip RTX PRO 5500 từ một đối tác chưa được tiết lộ, đồng thời cảnh báo rủi ro giao hàng chậm do thiếu nguồn cung và các lệnh kiểm soát từ nước ngoài.
Từ năm 2027, NVIDIA dự kiến chuyển phần lớn năng lực sản xuất tại TSMC sang nền tảng Rubin thế hệ tiếp theo, thay vì tiếp tục ưu tiên các sản phẩm như RTX PRO 5500. Ngay cả thứ chip cấp thấp nhất mà Trung Quốc đang tranh nhau mua cũng sẽ ngày càng khan hiếm hơn. Các công ty đặt hàng hôm nay hiểu rõ điều đó, và đó chính là lý do họ đặt số lượng gấp đôi so với những gì thị trường có thể cung cấp.
Nguyễn Hải
